世界上第一个法定数字货币诞生，但可能是一个巨大的陷阱

编者按：本文来自微信公众号小雷看石（kanshi1314），作者小雷，38氪授权发布。

2018年开始，主权信用货币将被加密数字货币转型的历史即将开始。虽然很难判断这个过渡期需要多长时间，但这种趋势是不可逆转的。

昨天，地球上诞生了第一个主权国家。为主体推出的加密数字货币。南美委内瑞拉开始预售该国发行的“石油币”，总发行量1亿枚，每枚售价60美元，对应50亿桶石油，基于以太坊ER20代币技术。

委内瑞拉的“石油币”是划时代的事件，人类已经从主权信用货币转变为基于区块链的共识加密数字货币是整个社会认知和组织结构的升级。

委内瑞拉的“石油币”有着全新的历史概念，但也存在复杂的地缘政治风险。

首先，委内瑞拉的“石油”并不是法币的电子化。它由石油等资产背书，而不是国家信用；并且基于区块链技术，具有公信力的共识，不再受制于流通问题。委内瑞拉当局左右为难。

其次，从原始主权信用货币的逻辑来看，信任的基础是一国政府或组织的强制，以及相应的法律。中国人民银行法，美联储有美联储法等，而加密数字货币是基于用户对区块链的共识，是分布式记账、去中心化、不可篡改等区块链概念。这比传统意义上的法律更有说服力。

基于区块链的协议网络，在政治框架下取代主权信用和法律，成为未来货币发行的重要基础，是市场经济的巨大进步和变革。

第三，委内瑞拉发行的“石油币”不允许购买本国货币玻利瓦尔，将石油储备作为数字货币背书资产，一方面是为了实现另一方面，以获取美元外汇等为目的，也开启了主权数字货币资产背书的先河。主权国家对相关资产背书发行数字货币的需求，将进一步推动全球各类资产的“区块链化”。

第四，委内瑞拉没有做出这样的历史性选择，但也不是主动选择，而是因为其货币面临崩溃，通货膨胀严重。可以说，老百姓在苦苦挣扎，他们不得不寻找新的方法来拯救本国货币和经济。

但从另一个角度来看，“石油币”背后可能存在一个重大“陷阱”。因为我们根本不知道“石油币”的发行世界第一个发布国家数字货币，真正的幕后黑手是谁，或者是谁，向马杜罗总统提出了整个计划。委内瑞拉仍处于美国制裁之下，但“石油币”的预售吸引了卡塔尔、土耳其等中东国家的投资，更重要的是欧盟和美国的投资。

这让我想起一件事。美国有一家著名的投资银行，叫高盛。这家公司非常了不起。它的许多客户都是主权国家。例如，有一个国家叫希腊。它有加入欧元区的标准，但高盛利用自己的力量“造假”，将希腊推入欧元区。储备地位让欧元挑战美元地位的战略布局再次失败。

委内瑞拉的“石油币”，表面上看是区块链数字货币的胜利，也是委内瑞拉的明智之举，但也许不是三、五年后，“石油”可能是一个战略性计划数字货币的信任机制。

按照目前“石油币”的定价，一个石油币对应一桶原油，价格约为60美元。未来的具体走势，其实与原油价格的涨跌密切相关。判断短期内会有非常高的溢价，甚至可能涨到100美元以上。但是petro的问题会逐渐暴露出来，失败的概率比较高，但是这个过程可能需要几年的时间。

虽然“石油币”是基于区块链技术，但用于背书的石油由委内瑞拉当局控制。石油是全球战略稀缺材料。如果卖成美元，你怎么能指望它变成“石油币”之后再卖呢？

本质上，这种信任机制最终还是要追溯到政府自身的信用水平，不会因为“石油币”的发行而发生太大变化。事实上，这是借助区块链热点概念的国家层面的融资行为，与大多数ICO相同。负责承保的机构可以发财。

但问题的症结还不在这里。委内瑞拉虽然发行“石油币”，但是以美元融资的。对美元的需求越大，“Petrocoin”被禁止与本国货币挂钩，导致委内瑞拉直接成为美元经济体。貌似一下子赚了很多美元，但委内瑞拉不仅没能借助“石油币”摆脱美元，反而加剧了对美元的依赖，将没有能力抵制美国的制裁。

一旦“石油币”在未来运行（大概率事件），持有者要么要求委内瑞拉政府交付石油，要么直接兑换美元，这导致委内瑞拉可能，在很短的时间内，外汇储备和重要的经济资源同时流失。当时，当局只能宣布停止兑换。结果，他们宣布对全世界进行违约，这将对资产背书的数字货币造成沉重打击。就像希腊债务问题对欧元的打击一样，全球对主权数字货币的信任度将降至冰点，美元的地位将再次上升。

但无论如何，全球市场向加密数字货币的演变趋势是不可阻挡的。委内瑞拉的“石油币”将成为加密数字货币占领主权信用货币空间的开端，而未来更多主权信用货币出现问题时，唯一的解决办法就是启动加密数字货币随流量许多单一行业的国家可能会推出由本国重要行业支持的加密数字货币。比如（纯属假设）马尔代夫可能会推出“旅游币”，巴西可能会推出“足球币”，南非可能会推出“钻石币”。 ，韩国可能会推出“泡菜币”等。

当然，这是自下而上的颠覆，从主权信用货币较弱的小国开始，最后是加密数字货币与美元、欧元等竞争。

一百年前的金本位时代，美国作为世界各种新经济金融体系的试验场，出现了一个很有意思的现象，那就是美国没有央行，只有银行，但金融和货币市场仍在运作，但“挤兑”问题越来越频繁。

在美联储（美国中央银行）诞生前的半个世纪里世界第一个发布国家数字货币，银行挤兑和金融体系频繁崩溃，如 1873 年、1884 年、1890 年、1893 年和 1907 年。通过金融由于挤兑而导致大规模银行倒闭的危机。因此，美联储诞生于1913年，就是为了解决最后借款人的问题和建立系统规则的问题。

随着加密数字货币时代的到来，各种主权属性的数字货币将会越来越多，或者被赋予了一定的资产属性，但没有人能保证它们的信用等级。以USDT为例，目前市场上最火爆的，以美元为锚点，逐渐陷入大辩论。

挑战可能会长期存在。你可以将区块链技术共识视为数字货币领域的“宪法”，但很难对中心化的资产控制者形成有效的约束。也就是说，你可以信任基于区块链技术的“石油货币”，但很难有效约束控制石油行业的政府和企业。

那么在数字货币中，谁来制定这个规则并主导资产与数字货币之间的合约的履行？我认为美国现在正在做的是在未来有足够的影响力和威慑力，在加密数字货币领域建立“美联储”，并制定类似“美联储法案”。数字货币行业的《联合国宪章》。

因此，投资者需要仔细思考“石油”等类似资产的形式，对于数字货币的发展，是进步还是倒退；无论是幸运还是警惕。更重要的考虑是，真正的共识机制需要在什么条件下体现货币属性，真正改造现有的以美元为主导的货币体系，这将直接影响到许多数字货币的未来走向和最终命运。 , 这对投资者来说非常重要。我会在“私人投资机构”课程中谈谈我自己的想法。欢迎订阅。

回顾历史，1912年，摩根大通说只有黄金是货币，其他都是信用；如果这句话放在一百年后的数字货币领域，该怎么说呢？欢迎留言，大秀智慧。